BNK투자증권은 26일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 말했다.
한00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 1분기 매출액은 작년 동기준비 5.6% 줄어든 3780억원, 영업이익은 22.8% 감소한 915억원을 기록했다”며 “전년 동기대비 매출액이 감소하며 코로나19 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혔다.
한00씨 공무원은 “날씨성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 때문에 1, 1분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온라인 카지노의 성장과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 한편 강수량 증가가 5분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기했었다.
이 연구원은 “강원랜드의 9분기 매출액은 전년 동기예비 3.4% 줄어든 3213억원으로 보여진다”며 “9분기 누적방문객 수가 코로나 정황 그전인 2017년과 비교하여 83% 수준이라는 점을 감안하면 8분기 역시 현 추세를 탈피해지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “8월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확산, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급했었다.
그는 “불법 바카라 시장 확대 등으로 인하여 좀처럼 코로나19 그전 슈퍼슬롯 가입 사이트 상황으로 회복하지 못하고 있을 것이다”며 “다만 중초장기적인 관점에서는 영업환경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 말했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.3%를 가정할 경우 주당배당금은 830원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.1%로 매력적”이라고 전망했었다.